Формирование инвестиционного портфеля и управление им: тонкости процесса

Формирование инвестиционного портфеля является первым и важным шагом к успеху в вопросах инвестирования. Это понимает каждый инвестор, который уже имеет опыт в данной области. В случае, если вы также решили рискнуть и связать свой будущий доход с финансовыми рынками, вам обязательно необходимо знать, что представляет собой инвестиционный портфель, и как его правильно составить и управлять своими активами, чтобы добиться наибольшей выгоды с минимальным риском. В данной статье мы детально постараемся рассказать об этом.

Журналист известного журнала подготовил материал о том, как создать инвестиционный портфель.

Итак, инвестиционный портфель – это комплекс активов, в которые инвестор вкладывает деньги с целью получения прибыли. В этот комплекс могут входить ценные бумаги, как акции, облигации и другие, а также недвижимость, драгоценные металлы и другие финансовые инструменты.

Многих начинающих инвесторов интересует, почему стоит вкладывать деньги в разные активы, когда легче всего выбрать что-то одно, например, купив акции крупной компании. Однако такой подход сопряжен с большими рисками. Если цена на акции снизится или компания обанкротится, то инвестор потеряет весь капитал.

Также есть более надежные, но менее доходные инструменты, такие как облигации федерального займа. Как правило, такие инструменты носят более консервативный характер, но и доход сохранится на невысоком уровне.

Именно на этом основан один из основных принципов инвестирования: чем больше доходность, тем выше риски. Следовательно, ключевым является баланс между рисками и доходностью.

Однако, как бы ни были велики риски, инвестор всегда стремится заработать на своих вложениях. Существует способ повышения потенциальной прибыли, минимизируя при этом риск проиграть все – составление оптимального инвестиционного портфеля.

Профессиональное распределение капитала между несколькими видами активов повышает надежность вложений, потому что, если одно направление окажется убыточным, другие более стабильные активы могут позволить сохранить капитал. В то же время, когда капитал вложен в несколько инструментов, создаются лучшие условия для роста прибыли. Также анализируя доходность инвестиционного портфеля, можно вовремя перераспределить свой капитал и на вырученные деньги приобрести более прибыльные активы. Но здесь важно помнить, что это верно только в случае высокой ликвидности инвестиций.

Таким образом, формирование инвестиционного портфеля нацелено на две главные цели, которые помогают избежать рисков и получить прибыль. Эти цели: диверсификация рисков и повышение доходности за счет перераспределения капитала.

Определить, как собрать инвестиционный портфель, можно разобравшись, какие активы могут в него входить.

Ценные бумаги, позволяющие владельцам иметь право на долю прибыли компании-эмитента или на часть ее имущества - это акции. Также это ценные бумаги могут прекрасно служить источником дохода - при помощи получения дивидендов (процента от дохода акционерного общества), или через торговлю ими как предметом заработка. Акции могут быть высокодоходным, однако, рискованным инструментом. В случае успеха, торговля акциями способна принести большую прибыль, однако, неудачные спекуляции могут нанести существенный убыток.

Стратегия инвестирования обычно включает акции компаний, работающих в разных отраслях, желательно максимально удаленных друг от друга. Такой подход усиливает диверсификацию и защищает проект от кризисов, поскольку одни отрасли страдают больше, чем другие. Если акции одной из компаний, составляющих инвестиционный портфель, упадут в цене, то бумаги других компаний могут компенсировать убытки.

Индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) предлагают дополнительную возможность приобретения и продажи финансовых инструментов. Этот специальный брокерский счет для физических лиц имеет главное преимущество - доход по нему не облагается налогом на доходы физических лиц (НДФЛ). Если владелец счета не планирует совершать активных операций, он может получать ежегодный налоговый вычет.

Облигации являются одной из разновидностей ценных бумаг, представляющих собой «долговые расписки», защищающие владельца от потерь вложенных средств. Как правило, приобретение облигаций подразумевает гарантию от эмитента, который должен в установленный срок вернуть вам сумму инвестиции с процентами.

Компании могут выпускать облигации, чтобы привлечь средства для своего развития. Они как бы берут деньги в долг у владельцев ценных бумаг. Эмитентом могут выступать как коммерческие предприятия, так и само государство. При выпуске облигаций государство может стремиться к пополнению бюджета.

Важными показателями облигаций являются доходность и риск, которые зависят от эмитента. Облигации федерального займа считаются наиболее надежными, так как государство — надежный заемщик, и вероятность возврата средств является высокой. Однако, доходность таких облигаций невысока. Корпоративные облигации крупных компаний также представляют собой надежный актив. Правда, их процентная ставка выше, чем у обычных облигаций федерального займа.

Фьючерсы - один из видов финансовых активов, который, как и акции, может выдать хороший доход, но требует высокого уровня финансовой грамотности и несет значительный риск. В отличие от акций, это не ценные бумаги, а контракт на их приобретение в установленный срок, где цена покупки регулируется заранее. Если к моменту исполнения контракта рыночная стоимость акций возрастет, то покупатель получит прибыль, если же упадет, то проиграет. Важно отметить, что, помимо фьючерсов, также существуют опционы, которые устанавливают право, а не обязательство, на покупку или продажу финансового инструмента.

Ценность драгоценных металлов, таких как золото, серебро, платина и палладий, всегда была и остаётся высокой, что делает их привлекательным инструментом для вложения денег. Кроме того, они отличаются высокой ликвидностью, что означает, что их можно быстро обменять на наличные деньги в любое время. Существует несколько способов инвестирования в драгметаллы, например, можно купить слитки (но тогда нужно платить за их хранение), или создать обезличенный металлический счет в банке. Однако, следует помнить, что инвестирование в драгоценные металлы является надежным, но не очень прибыльным вариантом вложения.

Самым выгодным способом инвестирования в драгоценные металлы является покупка золота и серебра на валютной секции ММВБ. Одним из преимуществ этого способа является то, что покупатель освобождается от НДС и не платит банковскую наценку.

Недвижимость - это один из видов портфельных инвестиций, который может быть как жилым, так и коммерческим активом. Приобретение квартиры или офисного помещения с последующей сдачей в аренду является отличным источником пассивного дохода. Но стоит учитывать, что приобретение недвижимости сопряжено со значительными затратами и имеет низкую ликвидность.

Депозиты

Депозит в банке – это отличный метод сохранения капитала, поскольку депозиты застрахованы государством. При обанкротивании банка или если организация лишается лицензии, вкладчику будет возвращена сумма вклада вместе с начисленными процентами. Единственное условие – наличие не более 1,4 млн рублей на счету. Чтобы обезопасить свои средства, нужно распределить большие суммы по нескольким банкам. Но не стоит ожидать большого дохода от депозита: ставки настолько низкие, что не всегда они способны покрыть инфляцию. Помимо этого, на депозиты налагается налог.

ETF или биржевой инвестиционный фонд действует на основе следующей схемы: управляющая компания закупает разнообразные активы (включая ценные бумаги, золото и другие), формируя таким образом большой инвестиционный портфель. Покупая акции ETF, инвестор становится со-владельцем портфеля, составленного профессионалами.

Как правило, различные виды инвестиций имеют разное соотношение доходности и риска. Соответственно, в инвестиционном портфеле все инструменты можно расположить в виде пирамиды:

• Надежные и низкодоходные инвестиции составляют нижний уровень: недвижимость, золото, депозиты, облигации федерального займа.
• Активы со средней доходностью и умеренным уровнем риска – середина пирамиды: надежные корпоративные облигации, акции крупных компаний, ETF.
• Высокодоходные и рискованные финансовые инструменты занимают вершину пирамиды: акции небольших компаний, фьючерсы, опционы, ненадежные облигации.

Соотношение высоко- и низкодоходных инвестиций может быть различным и зависит от риск-профиля инвестора, однако пирамидальный принцип формирования инвестиционного портфеля должен последовательно соблюдаться. Одни инвесторы предпочитают небольшой, но гарантированный прирост доходов, в то время как другие готовы на любой риск ради шанса получить многократный прирост своего капитала.

Разработка инвестиционного портфеля должна происходить не хаотичным образом. Инструменты должны быть подобраны грамотно и обоснованно. Прежде чем приобретать акции или облигации конкретной компании, необходимо провести детальный анализ финансовых показателей.

Статья о том, как управлять инвестиционным портфелем, зависимости доходности и рисков и техниках управления. Представлены три типа портфеля: консервативный, агрессивный и смешанный, в которых соотношение активов влияет на потенциальную прибыль и риск потери инвестором вложенных денежных средств. Стратегии управления портфелем зависят от его типа, а лучшим решением для сохранения капитала и получения прибыли является доверить задачу профессионалам. При выборе финансовых инструментов нужно учитывать риск-профиль и наилучшим образом соотнести доходность и риски. Однако, следует помнить, что заключение договоров или использование финансовых инструментов являются высокорискованными и могут привести к потере денежных средств.

Фото: freepik.com